ดร.พิบูลย์ฤทธิ์ วิริยะผล ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยทองคำ ชี้เป้าราคาทองคำตลาดโลกน่าจะยังมีโอกาสไปได้หลังจับสังเกต SPDR ขยับซื้อเข้าพอร์ตหลังขายมาต่อเนื่อง 2 เดือน แต่ต้องดูที่ 2 ปัจจัยคือ การประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ และนโยบายของเฟด เป็นหลักสำคัญ ขณะที่นักลงทุนไทยต้องดูเพิ่มเรื่องค่าเงินบาท ระบุจุดหมุนที่จะเป็นตัวเลือกทิศทางทองคำว่าจะเป็นขาขึ้นหรือลงคือที่ระดับ 1,745
เรากำลังเข้าโค้งสุดท้ายไตรมาส 3 เดินหน้าเข้าสู่ไตรมาส 4 ของปี 2564 แล้ว และเป็นจังหวะทองลงพอดี ดร.พิบูลย์ฤทธิ์ มองว่าทิศทางทองมันจะกำลังลงต่อไปหรือไม่
ที่ทองลงนี้ มีสัญญาณมาประมาณ 1 เดือนก่อนหน้านี้ คือตั้งแต่ที่มีการประชุมที่แจ็กสันโฮล ประธานเฟดมีการพูดถึงว่าจะมีการปรับลด QE ภายในปีนี้ จึงเริ่มมีสัญญาณการขายออกมา
แต่ถ้าดูตามแนวของทองคำจะวิ่งตามตัวเลขเศรษฐกิจ เช่น เมื่อตอนต้นเดือนกันยายนที่สหรัฐประกาศตัวเลขเศรษฐกิจออกมาคืออัตราการว่างงานในอเมริกาที่ออกมาน่าผิดหวังมากจากที่คาดหมาย ทำให้ทองปรับตัวขึ้นแรงประมาณ 30 เหรียญในวันเดียว ทองคำได้ปรับตัวสูงขึ้นไปทดสอบแถว 1,800 ดอลลาร์ หลังจากนั้นเพียงแค่อาทิตย์เดียวมีตัวเลขอีกตัวประกาศออกมาคือ ยอดค้าปลีกสหรัฐที่ดีเกินคาด ได้ทำให้ทองคำปรับตัวลงจาก 1,810 ดอลลาร์ลงมาที่ 1,745 ดอลลาร์ แม้จะปรับตัวฟื้นขึ้นมาบ้างแถว 1,770 เหรียญ แต่ก็ลงต่อคืนวันศุกร์ที่ 17 กันยายนลงมาปิดที่ 1,755
เป็นเรื่องความไม่มั่นใจในเรื่องเศรษฐกิจ เรื่องมาตรการ QE
ใช่ ตอนนี้ต้องจับตาดูว่าตัวเลขทางเศรษฐกิจของสหรัฐเป็นอย่างไรบ้าง ส่วนท่านที่ลงทุนในทองคำแท่งหรือลงทุนในตลาด Gold Futures ของไทยที่เป็นเงินบาท ก็ต้องจับตาดูทิศทาง ค่าเงินบาท ด้วยเพราะตัวทองคำพอเทขายออกมาประมาณ 50-60 ดอลลาร์ ตัวค่าเงินบาทถึงแม้ประเทศจะมีการคลายล็อกดาวน์แล้วแต่ในตลาดโลกค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าจริงๆ ค่าเงินบาทกลับไปใกล้เคียงกับเมื่อปลายเดือนสิงหาคม คืนวันศุกร์ที่ 17 กันยายนปิดที่ 33.25 บาท และมีแนวโน้มอ่อนค่าได้อีก ค่าเงินบาทที่อ่อนค่านี้ถือว่าเป็นแรงหนุนทำให้ราคาทองคำในประเทศไม่หลุด 27,600 บาทต่อน้ำหนักทอง 1 บาท
โชคดีที่เงินบาทอ่อน ช่วยรับไว้ด้วย
ครับ ตอนนี้ต้องมองทั้ง 2 อย่าง คือ ตัวเลขทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ซึ่งถ้าตัวเลขเขาออกมาดีก็จะเป็นแรงกดดันทอง และค่าเงินบาท
ตอนนี้เป้าสำคัญที่สุดอยู่แถว 1,745 ดอลลาร์ ถ้าเกิดหลุดออกไปก็จะเป็นสัญญาณที่ไม่ดี คือจะลงไปเจอแถว 1,720....1,700 และ 1,680 ดอลลาร์ ซึ่งถ้าหลุด 1,645 เหรียญยิ่งต้องระมัดระวัง แต่ในทางตรงข้ามถ้าไม่หลุด 1,745 ดอลลาร์ ก็มองว่ามีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,770 ดอลลาร์เป็นเป้าแรก ถัดไปคือ 1,800 ดอลลาร์ ซึ่งท่านที่ได้ของไปในช่วง 1,750 กว่าดอลลาร์ หรือแถวๆ 27,650-27,700 บาท ก็มีลุ้นไปขายแถว 28,000 ต้นๆ
จังหวะแบบนี้ควรเข้าไปซื้อเพิ่มไหม
มองว่านักลงทุนที่ขายไปแล้ว ขายได้กำไรแล้ว ให้มองแถว 1,750 ดอลลาร์บวก/ลบ แถวๆ นี้ หรือประมาณ 27,500-27,600 บาท ก็ถือว่าเป็นแนวที่น่าซื้อเป็นบางส่วนเพื่อทำกำไรระยะสั้นในกรณีที่ตัวเลขการว่างงานออกมาไม่ค่อยสวยงามอีก หรืออีกกรณีหนึ่งถ้าการประชุมเฟด 22 กันยายนถ้าเกิดว่าไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ว่าน่าจะมีการลด QE ภายในสิ้นปีนี้ ถ้าเกิดการประชุมเฟดรอบนี้เกิดพลิกล็อกบอกว่าสถานการณ์โรคโควิด-19 ในสหรัฐยังดูไม่ดีขึ้นอาจจะต้องยืนมาตรการ QE แบบเดิมเอาไว้ก่อน อันนั้นจะเป็นแรงบวกซึ่งค่อนข้างแรงสำหรับราคาทองคำ แบบนั้นผมคิดว่าแถวๆ 1,750 ดอลลาร์เป็นแนวที่น่าทยอยซื้อได้และรอลุ้นดูว่าน่าจะวิ่งไปแถว 1,800-1,830 ดอลลาร์ หรือราว 28,500 บาท...ลุ้นดูว่ามีโอกาสขายแถวๆ นั้นได้ไหม
แต่ถ้าออกมาที่อย่างที่คนคาดการณ์กันว่าเริ่มลด QE ก็เป็นทางที่ต้องระมัดระวังมากๆ
ใช่ครับ แต่จริงๆ แล้วราคาทองคำได้ลดลงจากการรับรู้ข่าวการลดปริมาณ QE มีเยอะพอสมควรแล้ว คือลงมา 100 กว่าดอลลาร์แล้ว ถือว่าเป็นจุดที่น่าสนใจแถว 1,750 ดอลลาร์ เพราะมีจุดสังเกตจากกองทุนทองคำอย่าง SPDR เขาขายมาตลอด 2 เดือนแล้วและเพิ่งจะแอบเข้ามาซื้อกลับแถว 1,750 ดอลลาร์เมื่อคืนวันศุกร์ที่ 17 กันยายน ถือเป็นสัญญาณบวกสัญญาณแรก ซึ่งถ้าเรามอง SPDR เป็นตัวแทนของนักลงทุนทองคำของโลก แสดงว่าเขาเริ่มเห็นแล้วราคาแถว 1,750 ดอลลาร์ เป็นราคาที่ดูมีโอกาสทำกำไรได้ ถือว่าเป็นไปได้ที่เราซื้อตามแนวโน้มของนักลงทุนโลกบางส่วน แต่เราต้องเผื่อใจไว้ด้วยเพราะว่า 1,745 ดอลลาร์ถ้าหลุดลงมาได้ก็น่าจะลงแรงพอสมควร อาจลงมาได้แถว 26,000 บาท แต่ถ้าลงมาแถวนั้นก็ถือว่าเป็นโอกาสในการซื้อ
SPDR ที่กลับเข้ามาซื้อเป็นการซื้ออย่างมีนัยสำคัญไหม หรือซื้อนิดๆ หน่อยๆ
เรียกว่าเป็นการซื้อที่เป็นสัญญาณว่าน่าสนใจ แต่เป็นสัญญาณว่าราคาทองคำ 1,750 ดอลลาร์เป็นจุดที่นักลงทุนระดับโลกจับตามอง พอเขาเข้าซื้อแสดงว่าราคานี้น่าจะไปต่อได้ ผมมองว่าเป็นสัญญาณบวกสัญญาณแรกหลังจากที่เขาเทขายมาตลอด 2 เดือนที่ผ่านมา
สำหรับคนที่ถืออยู่แถว 1,820 หรือ 1,900 ดอลลาร์ยังมีความหวังไหม
ถ้า 1,820 ดอลลาร์พอมีลุ้น และอีกกรณีหนึ่งคือ ที่ท่านซื้อแถว 1,820 ดอลลาร์ตอนนั้นค่าเงินบาทอยู่ที่ประมาณ 30 บาทต้นๆ ถ้าเกิดรอบใหม่ทองกลับไปทดสอบ 1,820 ดอลลาร์รอบนี้คนที่ถือทองไว้อาจจะหากำไรได้บ้าง ส่วนท่านที่อยู่ 1,900 ดอลลาร์เช่นเดียวกันถ้าคิดเป็นเงินไทยแล้วแถวๆ 28,500 บาทจะพอมีสิทธิ์ทำกำไรได้บ้าง แต่ตอนนี้ในกรอบบน 1,830 ดอลลาร์ค่อนข้างสำคัญ เพราะราคาทองเข้าไปชนตรงนั้น 3 ครั้งแล้วก็ไม่ผ่าน แต่ถ้าผ่านรอบนี้ได้ถึงจะมองเป็นจุดที่ไปไกลได้ และทำกำไรได้
กรอบราคาตอนนี้ผมมองเป็น 2 กรอบ คือ 1,745-1,770 ดอลลาร์ ถ้าเขาสามารถผ่านไปได้ก็มองกรอบต่อไปคือ 1,770-1,810 ดอลลาร์โดยประมาณ หลังจากนั้นคงไปทดสอบ 1,830 ดอลลาร์ที่เป็นจุดที่เรามองว่าค่อนข้างแข็งแรง
ช่วงนี้คนที่ลงทุนในตลาด Gold Futures ควรถือสถานะแบบไหน
ราคาตอนนี้เป็นโอกาสที่จะเปิดสถานะ Long เมื่อย่อลงมาแถว 1,745-1,750 ดอลลาร์ และเราทำกำไร 20 จุดคิดเป็นเงินไทยบาทละ 200 บาท และลองจับตาดูว่าสามารถผ่านกรอบที่เรามองได้ไหม ถ้าผ่านกรอบได้ก็ไปดูแถว 1,806 ดอลลาร์อีกครั้ง แต่ถ้าไม่ได้--แถว 28,100 บาท ก็เรียกว่าเก็บมือไว้ก่อน ต้องดูที่ผลการประขุมเฟดว่ามีนโยบายอย่างไรเกี่ยวกับการลดปริมาณ QE ตลาดเฉลยแล้วจะทำให้ตัดสินใจได้ตามกรอบ