ทองยังไม่นิ่ง…แค่ทรัมป์พูดตลาดก็สะเทือน

ราคาทองยังผันผวน ขึ้นลงตามลมปากทรัมป์ คาดถ้าไม่มีสงครามอิหร่าน ราคาทองจะปรับย่อลง แต่ถ้ามีการบุกอิหร่านจริงราคาทองมีสิทธิ์พุ่งไปอีก 200-300 เหรียญเป็นอย่างน้อย ส่วนที่มีการเก็งว่าราคาทองจะสูงถึงออนซ์ละ 7,000 เหรียญเป็นการคาดการณ์ที่โอเวอร์เกินจริง แต่ระยะยาวราคาทองยังเป็นขาขึ้น เพราะธนาคารกลางทั่วโลกยังซื้อทองคำต่อเนื่อง สำหรับนักลงทุนถ้ามีเงินเย็นทยอยซื้อสะสมได้ ส่วนเงินร้อนไม่ควรเข้ามาลงทุนหรือเก็งกำไรในทองคำ พร้อมแนะอย่าตื่นเต้นตามนักวิเคราะห์กองทุนที่บอกว่าราคาทองจะพุ่งแรงแล้วชักชวนให้ไปซื้อขายทองคำล่วงหน้า เพราะกองทุนจะเป็นเจ้ามือที่คอยเก็งกำไรจากนักลงทุนที่เข้าไปลงทุนแบบไม่ลืมหูลืมตาและจะขาดทุนได้ในท้ายที่สุด

Interview : จิตติ ตั้งสิทธิ์ภักดี นายกสมาคมค้าทองคำ

ล่าสุดราคาทองคำทำทั้ง New High และ All Time High จากนี้จะเป็นอย่างไรต่อไป

ดูจากพื้นฐานปี 2569 นี้ ดูว่าดุเดือดกว่าปี 2568 ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคมถึงวันศุกร์ที่ 24 มกราคม 2569 ราคาทองคำขึ้นมากว่า 8,000 บาทต่อน้ำหนักทองคำหนึ่งบาท ถือว่าเยอะมาก ปัจจัยก็มาจาก โดนัลด์ ทรัมป์ ที่มีนโยบายที่แข็งกร้าวและทำอะไรบางอย่างที่คิดไม่ถึง และตอนนี้มีข่าวเรื่องอิหร่าน ทำให้อุณหภูมิสูงขึ้นมาอีกครั้ง โดยก่อนหน้าขึ้นมาสูงสุดที่ 73,850 บาท และลงมาปิดตลาดที่ 72,600 บาท และวันที่ 24 มกราคมเปิดตลาดอยู่ที่ 73,100 บาท และวันที่ 24 มกราคมเงินบาทก็แข็งค่าขึ้นมาเยอะ ซึ่งที่จริงราคาทอง Spot มันลดลงมาหน่อย โดยเมื่อวันที่ 23 มกราคม ราคาทองคำไปสูงสุด 4,950 เหรียญ เงินบาทอยู่ที่ 31.20 บาท แต่วันที่ 24 มกราคม ราคาทองคำจริงๆ ที่อยู่ตลาดโลก 4,987 เหรียญ ใกล้ๆ 5,000 เหรียญแล้ว แต่เงินบาทแข็งค่าทำให้ราคาทองคำในไทยย่อลง

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสำคัญมีการมองว่าทรัมป์น่าจะไปบุกอิหร่าน ทำให้เหตุการณ์ตึงเครียด ราคาทองคำจึงยังผันผวนอยู่ในขณะนี้ ซึ่งมองว่ามีโอกาสที่จะไปต่อได้ ทำให้เกิดความคาดหมายที่ราคาทองคำขึ้นมาเร็ว ตอนแรกคิดว่าไตรมาสสองเป็นต้นไปที่ราคาทองคำจะขึ้นมาเร็ว แต่กลายเป็นว่าแค่ 20 กว่าวันของเดือนมกราคมขึ้นมาทำ New High อยู่ทุกวัน

มองว่าราคาทองคำจะขึ้นไปอีกเท่าไหร่

2 ปีที่ผ่านมา ราคาทองคำปรับขึ้นรุนแรงมาก คือทรัมป์พูดคำเดียวก็มีปัญหาแล้ว เดี๋ยวขึ้นเดี๋ยวลง คือถ้าไม่มีอะไรเกิดขึ้นมองว่าเดี๋ยวก็ราคาย่อลงมาหน่อย แต่ทรัมป์ก็ออกมาพูดแบบนั้นแบบนี้ เลยทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นมา เหมือนมีส่วนเข้าไปทำกำไรบ้าง ยัง 2 ขาอยู่ แต่มองว่าตอนนี้อาจจะต้องพิจารณาใหม่ อาจจะต้องตั้งเป้าใหม่ มองว่าถ้าบุกอิหร่าน ราคาทองคำอาจจะไป 5,200 เหรียญได้ ซึ่งตอนนี้เห็นเขาวางแผนไว้ เอาเรือบรรทุกเครื่องบิน เอาโน่นเอานี่ไปเตรียมพร้อมหมด ถ้ารบกันจริงๆ อันนี้น่ากลัว 

ขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังมีทีท่าว่าขัดแย้งกับยุโรปและนาโต แต่ก็ออกมาบอกว่าคุยกันจบ ทำให้ราคาทองคำวันนั้นคือวันที่ 21 มกราคมก็ย่อลงมาหน่อย ขณะที่ล่าสุดมาบอกอีกว่าจะบุกอิหร่านแล้ว เลยทำให้อุณหภูมิมันสูงขึ้นมาอีก ถ้าไปบุกอิหร่านจริงๆ ราคาทองคำอาจจะพุ่งแรงมาก ขนาดยังไม่ได้ทำอะไรก็ขึ้นมาแรง แค่พูดว่าจะบุกราคาทองคำก็พุ่งขึ้นมา 100 กว่าเหรียญ ถ้าบุกจริงอาจจะพุ่งขึ้นไป 200-300 เหรียญ

ที่มีการพูดถึงว่าจะขึ้นไปถึง 7,000 เหรียญ โอเวอร์ไปหรือไม่

โอเวอร์ไปเยอะ ตอนทรัมป์ขึ้นมาสมัยแรกทองคำขึ้นมา 28% พอสมัยที่สองขึ้นมา 68% ผมอยู่ในวงการทองคำมานานยังไม่เคยเห็นเหตุการณ์อย่างนี้มาก่อน ผมว่าถ้าขึ้นวันหนึ่งหลายร้อยเหรียญ ก็อาจจะเป็นไปได้ ซึ่งสามารถทะลุกว่า 5,000 เหรียญขึ้นมาแล้วเมื่อวันจันทร์ที่ 26 มกราคม แต่ถ้าบุกอิหร่านจริงๆ อาจจะขึ้นหลายร้อยเหรียญ

อย่างสมัยก่อน มีสงครามอ่าวเปอร์เซีย หรือเกิดวิกฤตอื่นๆ ราคาทองคำก็ไม่เคยปรับขึ้นแรงขนาดนี้ 

อย่างมากก็ไม่กี่สิบเหรียญ 100 เหรียญก็เต็มที่แล้ว แต่ขนาดวันนี้ไม่มีอะไร วันหนึ่งก็ขึ้นเป็น 100 เหรียญแล้ว มองว่าน่ากลัวมาก ทรัมป์มาทำให้ทุกอย่างไม่ปกติหมด ผิดสังเกต แต่มองในระยะยาวคือความเชื่อถือยังดี ขณะที่ธนาคารกลางก็ซื้อทองเก็บไว้ มองว่าราคาทองคำระยะกลางและยาวคงจะมีโอกาสสูงขึ้นอีก และธนาคารกลางของประเทศต่างๆ หรือจีนก็ยังซื้อไม่หยุด

อย่างกองทุนอะไรต่างๆ เช่น SPDR ยังซื้อตุนไว้เยอะหรือไม่

มองว่าพวกกองทุนเข้าซื้อนิดหน่อย พวกกองทุนนี่ต้องระมัดระวัง พวกกองทุนมีส่วนเก็งกำไร โดยเฉพาะปีที่แล้วพวกกองทุน นักวิเคราะห์ต่างๆ ก็ออกมาวิพากษ์วิจารณ์ว่าราคาทองคำจะไปเท่าไหร่ ซื้อเท่าไหร่ เมื่อก่อนเราไม่ค่อยมี เกิดมาวิเคราะห์ว่าราคาทองคำจะไป 5,000 เหรียญ จะไป 7,000 เหรียญ ต่างๆ นานา ก็ต้องระมัดระวัง พวกกองทุนพูดนี่มันชักชวนให้ไปเล่นตลาดฟิวเจอร์ส ตลาดล่วงหน้า พวกกองทุนเป็นเจ้ามือ เป็นผู้รับ ฉะนั้น กองทุนพูดอะไรต้องระมัดระวัง แต่ถ้าทรัมป์พูดคือจะมีปัญหา ผมว่าอาจจะมีจอยกับพวกกองทุนด้วยหรือเปล่า ยังสงสัยอยู่เลย ซึ่งทรัมป์มาถึงจะมีเหตุการณ์แบบนี้ สมัยก่อนไม่เคยมี

เมื่อทองคำมีแนวโน้มไปต่อ นักลงทุนต้องทำอย่างไร

เงินเย็นๆ ที่เหลือใช้ แบ่งบางส่วนมาเก็บเป็นทองคำ ถ้าเก็บระยะยาว โอกาสที่จะสูงขึ้นมาคิดว่าน่าจะมีมาก ปีที่แล้วเคยคาดการณ์ว่าปี 2569 จนปลายปีอาจจะไปถึง 4,900-5,000 เหรียญ ตอนนี้ต้องมาวิเคราะห์ใหม่เพราะเกิน 5,000 เหรียญตั้งแต่ต้นปีเลย  ฉะนั้น ต้องประเมินใหม่แล้ว เงินเย็นๆ แบ่งบางส่วนมาเก็บเป็นทองคำ ก็น่าจะเป็นทางเลือกที่ดี

แต่หากเป็นระยะสั้น เก็งกำไร อาจจะต้องระมัดระวังหน่อย เพราะตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงวันที่ 24 มกราคม 2569 ราคาทองคำขึ้นมาแล้ว 8,000 กว่าบาทแล้วก็ยังขึ้นต่ออีก แต่ถ้ายังไม่เกิดสงครามอาจจะมีปรับฐานลงมาบ้าง ต้องติดตามข่าวอย่างใกล้ชิด และต้องระมัดระวังนิดนึง 

มีบางคนแนะนำว่ามีบ้านขายบ้าน มีรถขายรถ แล้วเหลือเงินแค่พอกิน นอกนั้นแล้วนำไปซื้อทองคำ

เงินเย็นๆ ถ้าเหลือใช้ มาลงทุน มองในระยะยาว อย่างน้อยปีหนึ่งผมมาคำนวณแล้ว 40 ปีที่ผ่านมา ปีหนึ่งราคาทองคำเฉลี่ยขึ้นประมาณ 8-9% แต่ถ้าเป็นเงินร้อนหรือว่าไปใช้ช่องทางอื่น แล้วมาลงทุนทองคำก็ไม่ค่อยเหมาะสม อาจจะต้องระมัดระวังนิดนึง 

เห็นล่าสุดผู้ค้าทองคำไปคุยกับแบงก์ชาติด้วย

ผมไม่ได้ไป เขาเชิญ 14 รายที่ขายออนไลน์ ที่นำเข้าส่งออกไปคุยกัน ซึ่งอาจมีการพิจารณา อาจจะมีอะไร ให้จำกัดไว้ว่าพวกเก็งกำไรอาจจะวงเงินไม่เกินเท่าไหร่ แต่ก็ยังไม่ชัดเจน ซึ่งเร็วๆ นี้อาจจะชัดเจนที่จะมีมาตรการอะไรออกมา

ถ้ามีมาตรการอะไรออกมา จะมีผลต่อราคาทองคำไทยหรือไม่

ผลต่อราคาทองคำคงไม่มี แต่พวกเก็งกำไร ลงทุน เล่นทุกวัน ขึ้นๆ ลงๆ อาจจะมีการจำกัดวงเงิน คงไม่ใช่ว่าจะซื้อทีนึงเยอะๆ เป็นหลายร้อยล้านบาท อย่างนี้คิดว่าคงอาจจะจำกัดไว้ เห็น 14 รายมาเล่าให้ฟัง

เห็นด้วยหรือไม่ที่จะจำกัดวงเงินซื้อขายทองคำออนไลน์

ถ้าเป็นทองคำที่ไม่ได้ซื้อขายผ่านออนไลน์ไม่ได้จำกัด ส่วนที่ขายผ่านออนไลน์ หากมีผลกระทบต่อเงินบาท ก็คิดว่าควรจะสนับสนุนให้แบงก์ชาติมีมาตรการออกมา ถ้ามีผลกระทบต่อลูกค้าทั่วไปหรือว่าซื้อขายทองคำปกติทั่วไปก็คิดว่าน่าจะพิจารณาในเรื่องนี้

การที่ราคาทองคำสูงขึ้นมาขนาดนี้ มองเห็นความเคลื่อนไหวไหมว่ามีการนำเข้าทองคำเยอะขึ้นมาก

จริงๆ การนำเข้าส่งออกทองคำก็ไม่มาก เทียบกับปี 2568 นำเข้าทองคำทั้งปี 180 กว่าตัน ส่งออก 110 กว่าตัน คือหักลบแล้วนำเข้ามากกว่าประมาณ 70 ตัน ถ้าเกิดซื้อขายทองคำปกติจริงๆ นำเข้ามากว่า 70 ตัน มันก็ต้องทำให้เงินบาทอ่อนค่า เพราะเราซื้อมากกว่า ฉะนั้น คนที่มาเก็งกำไร ซื้อขายทางฟิวเจอร์ส ล่วงหน้าออนไลน์ อันนี้ละเอียด ทางสมาคมเราไม่มีข้อมูล ถ้าฟังจากแบงก์ชาติเขาก็มีเหตุผล ผมว่าเขาต้องมาศึกษา ถ้าซื้อขายทองคำปกติมองว่าไม่น่ามีผลกระทบเท่าไหร่ น่าจะทำให้บาทอ่อนค่าด้วยซ้ำ

ที่คนไปมองว่าทุนเทาเข้ามา ใช้ทองคำเป็นการฟอกเงิน ซึ่งการไปซื้อทางออนไลน์ง่ายกว่า

เรื่องเงินเทาที่เข้ามา มองว่าผู้ประกอบการค้าทองคำจะต้องศึกษา เพราะกฎหมาย ปปง.เขาควบคุมอยู่ เขาจะต้องรายงานธุรกรรม ผู้ซื้อผู้ขาย ตอนนี้แบงก์ชาติก็ให้ 14 รายที่ขายทองคำออนไลน์นี้ ต้องรายงานทั้งผู้ซื้อผู้ขาย รายละเอียดคงมีข้อมูล อาจจะไปศึกษาว่ามันเทาหรือไม่เทา ดังนั้น ข้อมูลควรจะมี

ราคาทองคำสูงขึ้นมาก ช่วงนี้มีคนเอาทองคำมาขายให้ร้าน แล้วหลายกรณีกลายเป็นว่าเอาทองคำปลอมมาขาย

มีเยอะเลย มีพวกมิจฉาชีพ โดยเฉพาะพวกช่างทองที่มีพฤติกรรมไม่ดี ไปทำทองคำปลอมออกมา ช่วงนี้เป็นปัญหาอยู่เพราะร้านทองคำที่โดนทองคำปลอม เสียหายเป็นพันล้านบาท ซึ่งตอนนี้กำลังดำเนินคดี เตรียมจะไปร้องเรียนกองปราบ เพราะว่าเสียหายเยอะ เดี๋ยวนี้พวกมิจฉาชีพมันเก่งมาก มันเอาช่างฝีมือที่เก่งๆ มาทำทองคำยัดไส้แล้วหุ้มอย่างสวยงาม เกือบจะแยกแยะไม่ออก ร้านทองคำที่โดนไป เท่าที่เวลานี้มาแจ้งที่สมาคมเราเกือบ 700 เจ้าที่เจอพวกมิจฉาชีพนี้หลอกเป็นทองคำปลอมเสียหายเป็นพันล้านบาท ตอนนี้กำลังหารืออยู่และให้ไปแจ้งความไว้ ให้ดำเนินการฟ้องร้อง ตอนนี้ก็ยังไม่เป็นข่าวออกมา เพราะกำลังหารือกันอยู่ในวงใน มีความเสียหายมากเลยทีเดียว 

ทองคำปลอมก็ดูยาก

คนที่ซื้อคงไม่มีปัญหา แต่ร้านทองคำเสียหาย เพราะเขาเอาไปขายฝาก การขายฝากทำเป็นชิ้นเป็นอันไม่ได้ มันไปหลบที่ร้านทองคำที่รับขายฝาก ประชาชนทั่วไปที่ไปซื้อที่ร้านทองคำคงไม่มีปัญหา 

ร้านทองคำซื้อมาขายไป ต่อให้ราคาทองคำขึ้นก็ไม่มีปัญหา

ไม่เป็นไร เพียงแต่มันขายไม่ดี มันก็เดือดร้อน แต่ส่วนใหญ่ร้านทองคำก็มีกำไร เพราะทองคำที่เขาเก็บไว้อยู่มูลค่าก็เพิ่มขึ้นมา คิดว่าคงไม่มีปัญหา เพียงแต่ว่ายอดขายมันขายไม่ดี เลยทำให้มีแต่ค่าใช้จ่าย ไม่มีรายรับ ส่วนใหญ่เดี๋ยวนี้นักลงทุนซื้อขายแต่ทองคำแท่ง ทองรูปพรรณขายไม่ดีเลย 

ปีใหม่ที่ผ่านมาตลาดทองคำก็ซบเซา เงียบมาก เกือบจะขายไม่ได้เลย มีแต่ซื้อขายทองคำแท่งซึ่งไม่มีค่าแรง รายได้ก็น้อย ก็อาจจะไม่สบายใจ แต่พูดถึงขาดทุนคงไม่ ซึ่งเมื่อขายทองรูปพรรณไม่ได้ค่ากำเหน็จก็ไม่มี ขายแต่ทองคำแท่งมันก็กำไรนิดเดียว แล้วยังมาเจอทองคำปลอมซึ่งเจอกันเยอะอีก ที่แจ้งมายังสมาคมเราก็ 700 รายแล้วที่พวกมิจฉาชีพเอาทองยัดไส้มาขายฝาก ส่วนใหญ่เป็นร้านทองคำเล็กๆ ต่างจังหวัดที่โดนทองปลอม