บัวหลวงเตือน DW ขาลง แนะกำหนดจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุนให้ชัด

บล.บัวหลวง เตือนนักลงทุนเลี่ยงถัวเฉลี่ย DW ตลาดขาลงเสี่ยง แนะวางแผนการลงทุนกำหนดจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุนให้ชัด พร้อมนำเสนอนวัตกรรมเทรดหุ้นอัตโนมัติตัวใหม่ล่าสุด “Trade Master” ที่ตอบโจทย์นักลงทุนมืออาชีพ ด้านภาพรวมซื้อขาย DW เดือนพ.ค. 2562 คึกคัก นักลงทุนแห่เก็งกำไร Put DW หนาแน่นดันสัดส่วน Put นิวไฮในรอบ 5 เดือน

นายบรรณรงค์ พิชญากร กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง ในฐานะผู้ออกและเสนอขาย DW01 ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในตลาด เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทยยังมีความผันผวนและปรับตัวลดลงจากความตึงเครียดของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ และจีน ที่ผ่านมา จึงแนะนำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrant : DW) โดยเฉพาะการถัวเฉลี่ย Call DW เพื่อหวังว่าหุ้นอ้างอิงจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจาก DW มีค่าเสื่อมเวลาและมีวันหมดอายุ จึงอาจทำให้นักลงทุนเสียหายจากการลงทุนได้

"ในช่วงเดือน พ.ค.ที่ผ่านมา หุ้นหลายตัวปรับตัวลดลงค่อนข้างมากจากความวิตกสงครามการค้า นักลงทุนบางส่วนจึงเลือกถัวเฉลี่ย Call DW ซึ่งไม่แนะนำ เพราะไม่เหมือนกับหุ้น การถือครอง DW นานจะสะท้อนมาในรูปต้นทุนการถือครองที่สูงขึ้นตามไปด้วย

อีกทั้ง DW มีวันหมดอายุ ถือรอไป DW อาจหมดอายุก่อนที่หุ้นอ้างอิงจะปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ในกรณีที่ถือ DW จนหมดอายุและมีสถานะ Out of The Money (OTM) จะทำให้ไม่ได้รับเงินสดส่วนต่างจากการใช้สิทธิ ดังนั้นหากไม่จำเป็นจริงๆ นักลงทุนอาจหลีกเลี่ยงการถัว DW ในช่วงตลาดขาลง"

นอกจากนี้แนะนำนักลงทุนวางแผนการลงทุน DW ให้รัดกุม โดยเฉพาะในช่วงตลาดผันผวน ควรมีวินัยให้มาก โดยก่อนลงทุนนักลงทุนควรกำหนดจุดทำกำไรและจุดตัดขาดทุนให้ชัดเจนจากตารางราคาและให้ปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด รวมทั้งสามารถใช้นวัตกรรมการเทรดสุดล้ำตัวใหม่ล่าสุด “Trade Master” ที่จะเข้ามาแก้ปัญหาติด DW หรือขาย DW ไม่ทัน รวมถึงฟังก์ชันเด็ดหลายอย่างที่สามารถตอบสนองไลฟ์สไตล์และความต้องการของนักลงทุนมืออาชีพยุคใหม่ในทุกมิติ

นายบรรณรงค์ กล่าวอีกว่า สำหรับภาพรวมตลาดหุ้นไทยในเดือนพ.ค.ที่ผ่านมาดัชนีปรับตัวลดลง 53.3 จุด หรือ 3.18% พบนักลงทุนเข้ามาเก็งกำไร Put DW หนาแน่น ส่งผลให้สัดส่วน Put DW อยู่ที่ 45.4% ทำนิวไฮในรอบ 5 เดือน สอดคล้องทิศทางดัชนี ในขณะที่มูลค่าการซื้อขาย DW ในเดือน พ.ค. 2562 สูงถึง 92,520.81 ล้านบาท คิดเป็นมูลค่าการซื้อขาย DW เฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 4,626.0 ล้านบาท มีสัดส่วนมูลค่าการซื้อขาย DW ต่อหลักทรัพย์ทั้งระบบอยู่ที่ 8%

ด้านหุ้นอ้างอิงที่มีแรงเก็งกำไรสูงสุดใน DW ได้แก่ DW บนหุ้น BEAUTY หลังจากราคาหุ้นผันผวนค่อนข้างมาก ทำให้ DW ประเภท Put ซื้อขายหนาแน่นสอดคล้องราคาหุ้น BEAUTY ที่ปรับตัวลงต่ำสุดในรอบ 3 ปี รองลงมาหุ้น CBG ได้รับความสนใจเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน หลังราคาทำนิวไฮของปีนี้ นักลงทุนเข้าเก็งกำไร DW ประเภท Call จำนวนมาก

ในขณะที่ SET50 ยังคงได้รับความนิยมเป็นอันดับ 1 ซึ่งมีสัดส่วนการซื้อขายสูงถึง 53.3% ของการซื้อขาย DW ทั้งอุตสาหกรรม โดยนักลงทุนให้ความสนใจลงทุนใน DW ประเภท Put เป็นสัดส่วนสูงถึง 60.42% ของมูลค่าซื้อขาย DW ที่อ้างอิงกับ SET50 ทั้งระบบ สอดคล้องกับทิศทางดัชนีปรับตัวลดลง

สำหรับจำนวน DW ในเดือนพ.ค.2562 มีจำนวนเพิ่มขึ้น 186 รุ่น ทำให้นักลงทุนมีทางเลือกลงทุนมากขึ้น โดยมีจำนวน DW 1,656 รุ่น แบ่งเป็น Call DW 1,344 รุ่นและ Put DW 312 รุ่น ขณะที่หลักทรัพย์อ้างอิงที่มีการเสนอขาย ณ สิ้นเดือน พ.ค. 2562 มีทั้งสิ้น 112 ตัว มีจำนวนคงที่จาก ณ สิ้นเดือน เม.ย. 62

"หลักทรัพย์บัวหลวงยังเป็นผู้ออกที่มีจำนวน DW สูงสุดในอุตสาหกรรมต่อเนื่องจำนวน 282 รุ่นคิดเป็น 17.03% ของจำนวน DW ที่มีการซื้อขายทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์ แบ่งเป็น Call DW 188 รุ่นและ Put DW 94 รุ่น และมีจำนวนหลักทรัพย์อ้างอิงให้เลือกคิดเป็น 66.96% ของจำนวนหลักทรัพย์อ้างอิงที่มีทั้งหมดในอุตสาหกรรม DW อีกทั้งยังเป็นผู้ออกที่มียอดการถือครอง DW จากนักลงทุนสูงสุดในระบบเป็นอันดับ 1 ต่อเนื่องและมีส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 1 ของอุตสาหกรรม อยู่ที่ 34.1%" นายบรรณรงค์ กล่าว

ทั้งนี้ หากพิจารณาส่วนแบ่งการตลาดเมื่อคิดจากมูลค่าการซื้อขายสะสมในเดือน พ.ค. 2562 อยู่ที่ 43.2% และเมื่อพิจารณาในส่วน DW อ้างอิงหุ้นรายตัว มีส่วนแบ่งการตลาดเมื่อคิดจากมูลค่าการซื้อขายสะสมอยู่ที่ 45.0%